Jak už napovídá název, tématem je přehlídka zrůd, kde jako hlavní atrakce vystupovali účinkující s různými tělesnými anomáliemi. Děj této série se odehrává v Jupiteru na Floridě, v 50. letech minulého století, kdy byla Freak show na pokraji krachu, ale vynalézavá Němka (Jessica Lange) ji odkoupila a dala dohromady příšerky, které neměly domov. Freak show přináší lesk i bídu padesátých let, zašlou slávu, ztracené sny a těžké životní osudy všemi odmítaných příšerek. Mimo jiné čelí i dvěma podvodníkům, kteří chtějí vydělat na prodeji jejich těl do muzea a rozmazlenému psychopatovi, toužícímu po siamských dvojčatech z Freak show. I když je děj spíše ponurý a ukazuje stinné stránky lidské povahy, a že mnohdy jsou „normální“ lidé větší zrůdy než zrůdičky z Freak show, série obsahuje pár vyloženě duchařských epizod s hrabětem Mordrakem.